长城短债债券型基金常见问题
2019-8-1
● 长城短债债券型基金代码是多少,最低认购金额是多少,发售多长时间?
答:长城短债债券型基金,A类基金代码007194,C类基金代码007195,认购起点10元,2019年8月5日至2019年8月23日发售。
同类基金过往业绩并不预示其未来表现,仅说明市场历史情况,不预示本基金的未来表现。
● 长城短债债券型基金的拟任基金经理是谁?
答:拟任基金经理: 邹德立先生,武汉大学经济学学士、华中科技大学工程硕士。具有12年债券投资管理经历。2009年进入长城基金管理有限公司,曾任运行保障部债券交易员兼固定收益研究员。自2011年10月任“长城货币市场证券投资基金”基金经理,自2014年6月任“长城工资宝货币市场基金”的基金经理,自2017年9月任“长城收益宝货币市场基金”的基金经理 。
● 长城短债债券型基金的销售渠道有哪些?
答:直销机构:基金管理人的网上直销交易平台、长城基金APP和设在深圳、北京、上海的直销机构;
代销银行:华夏银行;
代销券商:招商证券、中信证券、银河证券、长江证券、安信证券、湘财证券、渤海证券、华泰证券、中信证券(山东)、信达证券、方正证券、长城证券、光大证券、南京证券、大同证券、平安证券、国都证券、东海证券、恒泰证券、华西证券、申万宏源西部证券、中泰证券、世纪证券、西部证券、东方财富证券;
代销第三方:新兰德、和讯信息、汇林保大、有鱼基金、诺亚正行、众禄基金、天天基金、蚂蚁基金、长量基金、同花顺、展恒基金、利得基金、汇成基金、大智慧、联泰基金、坤元基金、基煜基金、陆金所、盈米财富、奕丰金融、金斧子投资、蛋卷基金、中信期货。
● 持有长城旗下货币基金,可以转换为长城短债债券基金吗?有费用优惠吗?
答:在2019年7月1日至2019年9月30日期间,在长城基金管家(手机APP)开展货币基金与其它基金之间的转换费率优惠活动,费率折扣为一折。苹果手机用户请在APPSTORE直接搜索长城基金管家,安卓手机用户请登录本公司官网首页扫描二维码下载。
● 长城短债债券型基金的认购费率如何收取?
答:A类基金份额认购费率按每笔认购申请单独计算,C类基金份额不收取认购费用。
A类基金份额具体费率如下表所示:
认购金额(含认购费) |
认购费率 |
100万元以下 |
0.3% |
100万元(含)-500万元 |
0.1% |
500万元以上(含) |
每笔1000元 |
注:上述认购费率适用于除通过本公司直销柜台认购的养老金客户以外的其他认购本基金A类基金份额的投资者。
● 长城短债债券型基金的赎回费率如何收取?
答:基金的赎回费率随基金份额持有时间的增加而递减,具体费率如下表所示:
持有期限(T) |
赎回费率 |
T<7日 |
1.5% |
7日≤T<30日 |
0.05% |
T≥30日 |
0 |
(注:上述赎回费率中,T为基金份额持有期限。)
● 认购长城短债债券型基金,资金扣款成功是否代表认购申请成功?
答:投资者对本基金的认购申请成功与否及其确认情况应以本基金《基金合同》生效后基金注册登记机构的确认为准。投资者可在《基金合同》生效后第2个工作日起到各销售网点查询确认情况和认购的基金份额。
● 长城短债债券型基金募集期内能否撤单?
答:认购一经受理不得撤销。基金募集期间募集的资金存入专门账户,在基金募集行为结束前,任何人不得动用。
● 长城短债债券型基金购买之后能办理转托管吗?
答: 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
● 长城短债债券型基金的业绩比较基准是什么?
答:中债综合财富(1年以下)指数收益率。
● 长城短债债券型基金的收益分配原则是?
答:1、在符合有关基金分红条件的前提下,具体收益分配方案详见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
4、同一类别的每一基金份额享有同等分配权;由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同;
5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可在与基金托管人协商一致,并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
● 长城短债债券型基金的投资范围是?
答:投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款等)、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金不投资于股票、权证等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
● 长城短债债券型基金的投资组合比例是?
答:基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于短期债券的比例不低于非现金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金所投资的短期债券是指剩余期限不超过397天的债券资产,主要包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分等金融工具。
如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,本基金的投资范围会进行相应调整。
● 长城短债债券型基金的风险收益特征是?
答:本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
● 长城短债债券型基金面临的投资风险主要包括哪些方面?
1.市场风险:证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资者心理和交易制度等各种因素的影响而产生波动,从而导致基金收益水平发生变化,产生风险。主要的风险因素包括:政策风险、利率风险、再投资风险、购买力风险、信用风险、公司经营风险、经济周期风险等。
2.流动性风险:指因证券市场交易量不足,导致证券不能迅速、低成本地变现的风险。流动性风险还包括基金出现巨额赎回,致使没有足够的现金应付赎回支付所引致的风险。
3.管理风险:在基金管理运作过程中,基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等,会影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断,从而影响基金收益水平;基金管理人的管理手段和管理技术等因素的变化也会影响基金收益水平。
4.本基金的特有风险:
(1) 本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%。因此,本基金需要承担由于市场利率波动造成的利率风险以及如企业债、公司债等信用品种的发债主体信用恶化造成的信用风险;如果债券市场出现整体下跌,将无法完全避免债券市场系统性风险。
(2) 国债期货的投资风险,本基金将国债期货纳入到投资范围中,国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。
(3) 资产支持证券的投资风险。本基金的投资范围包括资产支持证券,可能面临资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险。
(4) 中小企业私募债的投资风险。本基金可投资中小企业私募债,当基金所投资的中小企业私募债之债务人出现违约,或在交易过程中发生交收违约,或由于中小企业私募债信用质量降低导致价格下降等,可能造成基金财产损失。此外,受市场规模及交易活跃程度的影响,中小企业私募债可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出,存在一定的流动性风险,从而对基金收益造成影响。
5.本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险。
本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述,代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价,不同的销售机构采用的评价方法也不同,因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同,投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。
6.其他风险
(1) 因技术因素而产生的风险,如电脑等技术系统的故障或差错产生的风险;
(2) 因战争、自然灾害等不可抗力导致的基金管理人、基金托管人、基金服务机构等机构无法正常工作,从而影响基金运作的风险;
(3) 因金融市场危机、代理商违约、基金托管人违约等超出基金管理人自身控制能力的因素出现,可能导致基金或者基金份额持有人利益受损的风险;
(4)因固定收益类金融工具主要在场外市场进行交易,场外市场交易现阶段自动化程度较场内市场低,本基金在投资运作过程中可能面临操作风险
(5) 其他意外导致的风险。
● 长城短债债券型基金的投资策略?
1、债券类属配置策略
本基金将根据收益率、市场流动性、信用风险利差等因素,在国债、金融债、信用债等债券类别间进行债券类属资产配置。
2、组合久期配置策略
基金将根据宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险,并根据市场利率变化动态积极调整债券组合的平均久期及期限分布,以有效提高投资组合的总投资收益。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,以减小债券价格下降带来的风险。
3、信用债投资策略
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。具体而言,本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。
4、骑乘策略
基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。当债券收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,对应的将是债券价格的走高,而这一期间债券的涨幅将会高于其他期间,这样就可以获得丰厚的价差收益即资本利得收入。
5、杠杆投资策略
基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。
6、 国债期货投资策略
基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。
7、资产支持证券投资策略
基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,对个券进行风险分析和价值评估后选择风险调整后收益高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
8、中小企业私募债投资策略
在中小企业私募债选择方面,本基金将采用公司内部债券信用评级系统对持有债券的信用评级进行持续跟踪,防范信用风险。在此基础上,本基金重点关注私募债的发行要素、担保机构等发行信息对债项进行增信。本基金对上市公司私募债的分析侧重于依靠公开信息。由于非上市公司私募债的公开信息较为稀少,透明度低,本基金对非上市公司私募债的选择主要基于管理人对债券担保机构和承销商的能力、信誉度的持续跟踪。与公募信用债相比,私募信用债的流动性较低,条款设置上灵活性更强。未来基金管理人将根据基金运作的特点对拟参与投资的私募债提出个性化设计条款,规避有关风险,增强组合收益。
● 长城基金对基金份额持有人提供哪些服务?
答:基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务,基金管理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变化,增加或变更服务项目。主要服务内容如下:
1.客服电话:400-8868-666,交易日:8:30—11:30,13:00-17:00人工在线;
2.微信服务:可关注公众号【长城基金】,及时了解基金动态,绑定账户后随时随地查询账户资产和交易情况;
3.短信服务:可定制免费的交易确认短信服务;
4.对账单服务:基金份额持有人可通过网站、电话等方式向基金管理人定制对账单。
风险提示:本资料仅为宣传用品,不作为任何法律文件,有关基金的信息以基金的基金合同、招募说明书为准。投资者购买基金前,请仔细阅读基金《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解基金的具体情况和风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否与自身的风险承受能力相适应,谨慎做出投资决策,自行承担投资风险。基金管理人以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。同时基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。